¿Por qué debería considerar la inversión ángel?

Hay varias razones más allá de las evidentes que pueden hacer que la inversión ángel sea una propuesta atractiva. Las razones “evidentes”, es decir, la posibilidad de obtener retornos significativos, siguen siendo el principal atractivo para los inversionistas.

Alto Retorno sobre la Inversión (ROI):

La inversión ángel tiene una capacidad mucho mayor de generar retornos multiplicados sobre la inversión inicial que otras vías de inversión. Las inversiones ángel suelen realizarse en empresas en etapas tempranas, que por lo tanto tienen valoraciones bajas —típicamente entre £500,000 y £2 millones para compañías que buscan su primera ronda de financiación en el Reino Unido. Si la empresa tiene éxito, su valoración aumentará y los inversionistas ángel verán cómo el valor nominal de su participación se multiplica varias veces. Los mejores datos estiman un retorno promedio del 250% sobre el capital original, en un período medio de inversión de 3,6 años.

Beneficios fiscales:

Como una forma de compensar el riesgo inherente de la financiación en etapas tempranas, el gobierno del Reino Unido ofrece dos atractivos beneficios fiscales conocidos como SEIS y EIS (Seed Enterprise Investment Scheme y Enterprise Investment Scheme). Estos beneficios pueden incluir hasta un 50% de la cantidad invertida como deducción fiscal y exención del impuesto sobre las ganancias de capital. Para más información, consulte la sección I.3 Beneficios fiscales.

Las razones para comenzar a invertir como ángel suelen ir más allá de las recompensas financieras. Existen también muchos otros atractivos únicos, tanto sentimentales como prácticos.

Flexibilidad:

Uno de estos motivos es la amplitud de niveles de inversión disponibles. Los inversionistas ángel suelen participar en rondas de financiación que van desde cien mil hasta un millón y medio, lo cual permite una variación sustancial en el monto que el inversionista elige aportar. No existe una “cantidad fija” requerida, y puede ir desde unos pocos miles hasta varios millones. Esto significa que el tamaño de las inversiones no necesita ser constante a lo largo del tiempo, pudiendo variar según la industria o las oportunidades. Así, los inversionistas pueden adaptar sus hábitos de inversión a sus circunstancias personales. En este sentido, no es una forma de inversión tan exclusiva ni tan restrictiva como otras.

Además, los inversionistas pueden decidir su nivel de involucramiento, desde ser un financiador completamente silencioso hasta un socio de facto. Si el inversionista elige un enfoque más participativo, puede desempeñar un papel activo en el desarrollo del negocio. Contribuir directamente al crecimiento y éxito de la empresa puede resultar muy gratificante. Por otro lado, si el inversionista opta por ser “inversionista silencioso”, puede disfrutar de su participación en la startup sin tener que ocuparse de los asuntos operativos diarios.

Otra ventaja es la flexibilidad asociada con los tipos de proyectos disponibles. Los inversionistas ángel tienen control total sobre las empresas en las que invierten y cuentan con múltiples opciones: desde negocios de I+D hasta empresas rentables, desde recién graduados hasta empresarios experimentados, desde tecnología hasta gastronomía, desde Estados Unidos hasta Irak. Esta variedad permite a los inversionistas elegir áreas que les resulten especialmente interesantes o en las que tengan experiencia específica.

La inversión ángel también representa una excelente oportunidad para el compromiso con la comunidad. No es raro escuchar a un inversionista ángel hablar de la satisfacción que siente al proporcionar la financiación (y a menudo mentoría) tan necesaria para las pequeñas empresas. Esto genera una sensación de “retribuir” a la comunidad, ya que su inversión impulsa a nuevos emprendedores y proyectos innovadores que de otro modo no habrían sido posibles. A su vez, estos proyectos fomentan la creación de empleo y estimulan el crecimiento local. 

Finalmente, desde una perspectiva menos filantrópica, la inversión ángel brinda acceso directo a la vanguardia de la innovación y a las mentes que la impulsan. Trabajar junto a grandes talentos en proyectos sumamente interesantes es, según muchos inversionistas ángel, una de las mayores recompensas. Además, la inversión ángel permite conectar con otros inversionistas. Se pueden formar sindicatos y establecer relaciones con otros inversionistas que hayan apostado por la misma empresa, lo que brinda acceso a individuos de alto patrimonio con quienes compartir experiencias y conocimientos.

En resumen, estas son las razones por las cuales debería considerar seriamente la inversión ángel:

• Posibilidad de obtener retornos significativos
• Generosos beneficios fiscales, incluida la exención del impuesto sobre las ganancias de capital
• Emoción de participar en la vanguardia de la innovación
• Flexibilidad en el monto a invertir 
• Flexibilidad en el momento de invertir
• Amplia variedad de proyectos en los que invertir
• Oportunidad de involucrarse tanto como se desee
• Posibilidad de participar en proyectos innovadores
• Oportunidad de contribuir al éxito de un proyecto sin el estrés operativo diario
• Excelente tema de conversación en las cenas

Preguntas y respuestas con un inversionista ángel

Para disipar cualquier duda que aún pueda tener sobre si la inversión ángel es el camino adecuado para usted, aquí tiene una breve sesión de preguntas y respuestas con Jos Evans, inversionista en el Angel Investment Network del Reino Unido. Jos tiene antecedentes en el comercio de opciones, pero actualmente es un inversionista ángel independiente.

P: ¿Cómo y por qué comenzó a invertir como ángel?

R: Mi primera inversión fue a través de AIN (Angel Investment Network). Empecé a interesarme por las inversiones en startups principalmente debido a los programas EIS y SEIS, y a la falta de oportunidades atractivas en los mercados públicos.

P: ¿Qué experiencias positivas ha tenido?

R: He conocido a una gran cantidad de personas con un talento increíble. Desde que comencé en 2012, he tenido una salida exitosa y otras inversiones han incrementado su valor conforme a las valoraciones de rondas posteriores. Realizar la debida diligencia en muchas empresas ha ampliado enormemente mi red de contactos y ha generado numerosas oportunidades de negocio fuera de las propias inversiones.

P: ¿Alguna experiencia negativa?

R: Una empresa en la que invertí quebró porque las personas involucradas fueron extremadamente derrochadoras con las finanzas.

P: ¿Algún consejo para quienes estén pensando en iniciarse en este ámbito?

R: Todo se reduce a la calidad de los fundadores. Si las personas son excelentes, tendrán éxito incluso si la idea inicial del negocio no funciona. Conozca a tantas personas como sea posible y verifique en su red de contactos si alguien conoce a los fundadores de la empresa en la que está considerando invertir.