¿Por qué es importante la debida diligencia?
La debida diligencia estricta no siempre fue necesaria.
En el pasado, si querías encontrar inversión para tu empresa, tus opciones estaban estrechamente ligadas al alcance de tu red personal.
Esto tenía las siguientes consecuencias:
Por un lado, cualquier inversor al que fueras presentado probablemente provenía de una recomendación en la que confiabas. Como resultado, confiar en el potencial inversor y en sus credenciales era relativamente fácil. Gran parte de la debida diligencia se realizaba gracias a la cercanía de la referencia.
Por otro lado, tu alcance estaba limitado a tu red. Como consecuencia, muchas empresas no lograban obtener financiación porque sus emprendedores no estaban conectados con ningún “club de viejos conocidos” u organizaciones similares.
Hoy en día, el auge de las plataformas de conexión y redes profesionales como LinkedIn y, más específicamente, Angel Investment Network, permite acceder a inversores de todo el mundo. Inversores cuya red, de otro modo, nunca se habría cruzado con la tuya.
Esta democratización del acceso significa que cada vez más personas reciben inversión, independientemente de su origen. Esto, por supuesto, es una excelente noticia (aunque aún queda mucho por hacer).
Sin embargo, esto también conlleva ciertos riesgos.
Los emprendedores que buscan financiación suelen estar en una situación vulnerable. Han invertido tiempo, esfuerzo, pasión y recursos en un proyecto, pero necesitan apoyo financiero para llevarlo al siguiente nivel. Como resultado, pueden mostrarse demasiado dispuestos a aceptar fondos de cualquier fuente, lo cual puede ser una mala idea.
Es aquí donde un trabajo básico de debida diligencia puede ayudar a los emprendedores a evitar fácilmente las trampas de estafadores y falsos inversores.
¿Qué es la debida diligencia?
La debida diligencia es el término general utilizado para describir cualquier verificación de antecedentes sobre una empresa o individuo con el fin de determinar si es legítimo y adecuado para hacer negocios.
Básicamente, en el caso de la inversión ángel, se trata de comprobar que el inversor es quien dice ser y puede ayudarte de las maneras que afirma poder hacerlo.
Este proceso comienza, en un sentido amplio, desde el momento en que te conectas con un posible inversor, ya que en ese punto comienzas a formarte una impresión de él. Pero solo necesitas formalizar el proceso cuando estés seguro de que tiene interés.
En este sentido, la debida diligencia es una parte complementaria de las relaciones con los inversores.
No es necesario realizar una debida diligencia completa sobre cada inversor con el que hables. Pero cuando la relación progresa hasta el punto de reunirse y discutir los términos del acuerdo, es recomendable asegurarse de saber exactamente con quién estás tratando.
¿Cómo realizo la debida diligencia sobre los inversores?
- Habla con el inversor
Es una buena idea ser transparente y decirle al inversor que deseas investigar sobre él.
Es una acción muy sencilla, pero muchos emprendedores temen molestar a sus potenciales inversores y ahuyentarlos.
Un buen inversor no solo comprenderá por qué deseas verificarlo, sino que se sentirá tranquilo de que lo hagas. Esto demuestra que eres diligente y profesional.
Recuerda que ellos también quieren confiar en ti si van a invertir en tu empresa.
Puedes aprender mucho de la reacción del inversor. Si te ayuda con tu investigación, vas por buen camino. Debería proporcionarte enlaces a sus perfiles en línea y direcciones de correo electrónico de personas con las que haya trabajado.
Si no se muestra conforme con tu deseo de investigarlo, eso sugiere que podría tener algo que ocultar. ¡Una clara señal de alerta!
- Realiza una investigación básica en línea
Muchos inversores tienen sitios web, blogs y perfiles en plataformas como LinkedIn, Facebook y Twitter. También pueden aparecer en artículos o haber escrito algunos. Todo esto puede encontrarse fácilmente en Google.
Por supuesto, la presencia digital varía según la región del mundo y depende, en cierta medida, del rango de edad del inversor. Por tanto, debes tener esto en cuenta.
- Examina su situación empresarial y financiera
Debes preguntar al inversor y a las personas con las que te ponga en contacto acerca de su experiencia en la industria y sobre inversiones previas. Esto te dará una idea de su autenticidad como inversor y de cuán útil podría ser para ti más allá del aporte financiero.
También deberías averiguar de dónde provienen sus fondos; el dinero proveniente de cuentas offshore debe evitarse a menos que puedan ofrecer razones muy sólidas (que puedas verificar con un abogado).
Además, conviene realizar una verificación rutinaria de crédito y antecedentes penales.
- Habla con otros emprendedores con los que el inversor haya trabajado
Un inversor legítimo te dirá con qué empresas ha estado o está involucrado, y te proporcionará una forma de contactarlas. Así que, ¡asegúrate de preguntar!
No obstante, también puedes realizar tu propia investigación y contactar a personas que no hayan sido referidas por el inversor.
Debes indagar cómo es trabajar con ese inversor, si hubo desacuerdos y, en tal caso, cómo se resolvieron.
Intenta hacerlo en persona, ya que obtendrás respuestas más detalladas (aunque, evidentemente, no siempre será posible).
- Habla con otros inversores o intermediarios
Si puedes, conversa con otros inversores (hayan invertido en tu empresa o no). Pídeles una segunda opinión sobre tu posible inversor.
A veces su reputación (buena o mala) los precede, y otros inversores o intermediarios del sector pueden ofrecerte información valiosa.
- Evita las tarifas por adelantado
Otra señal de advertencia importante es si un inversor solicita tarifas por adelantado antes de invertir. Los falsos inversores pueden presentar todo tipo de razones plausibles para justificar dichas tarifas. Deben ser ignoradas sin excepción.
En Angel Investment Network, intentamos recalcar constantemente esto a los emprendedores en nuestra plataforma:
Ningún inversor genuino cobrará una tarifa por adelantado.
Conclusión:
Si bien el riesgo es real, conocer la información contenida en este artículo y en otros similares debería proporcionar a todo emprendedor un marco para identificar a un inversor que no sea auténtico.
De este modo, podrán analizar la situación racionalmente y no actuar con desesperación por cerrar su ronda de financiación.
Existe un mundo de posibilidades para los emprendedores. Si se aborda con respeto y la debida precaución, ofrecerá sus recompensas.